炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
出品：上市公司研究院
作者：新消费主张/cici
说起挚文集团，大家可能会有些许陌生，公司旗（金麒麟分析师）下核心产品“陌陌APP”、“探探APP”或更为令大家熟知。2011年，挚文集团推出首款APP陌陌IOS版，2014年陌陌在美国纳斯达克***挂牌上市，2018年挚文集团以7.6亿美元收购探探，以拓宽用户群和实现变现多元化。自此，国内的陌生人社交市场，从两极争霸转为一家独大的寡头格局。
然而，近年来，挚文集团的业绩表现却难容乐观。近日，公司提交了一份业绩双降的中报成绩单。2024上半年实现营业收入52.52亿元，同比减少11.83%，净利润4.03亿元，同比减少57.89%。业务侧数据方面，探探、陌陌的付费用户数均较大幅度下滑。
业绩双降背后：陌陌、探探创收及付费用户数均降 探探MAU大幅下滑
社交，则是建立各种社会关系的纽带。在这个社交网络使用率超过90%的时代，几乎所有网民都在使用微信、QQ等社交软件，线上社交已蔚然成风。然而，熟人社交已经远远无法满足当代年轻人的社交需求，因此，陌陌、soul、探探等陌生人社交平台开始悄然盛行并逐渐火爆。
旗下拥有两款热门陌生人社交APP——“陌陌APP”、“探探APP”的挚文集团，近日发布了半年报。中报显示，公司上半年实现营业收入52.52亿元，同比减少11.83%，净利润4.03亿元，同比减少57.89%，出现了断崖式的下滑。公司业绩不景气与公司旗下力量大核心APP创收、用户状况难容乐观有着直接的关系。
按业务板块来看，2024年上半年，挚文集团几乎所有业务线的营收均出现了下滑，其中，直播服务营收为25.42亿元，同比下降15.79%，占比48%；增值服务营收为26.4亿元，同比下降7.73%，占比50%，移动营销业务营收为0.69亿元，同比增长18.13%，占比1.31%，手机游戏业务营收为43.2万元，同比下降93.15%，占比0.01；其他服务营收为154.1万元，同比下降88.18%，占比0.03%。
从各业务模块营收规模、同比增减情况及营收占比来看，直播服务和增值服务仍是挚文集团的营收主力业务，二者合计占比超过98%，但该两个核心业务表现均有所下滑，难容乐观。而这两项核心业务营收下滑，与挚文集团两大当家产品——陌陌、探探“老化”存在一定关系。
2024年上半年，陌陌、探探的总收入均不同程度下滑，其中陌陌总收入47.76亿元，同比下降10.34%；探探总收入为4.75亿元，同比下降24.49%。
除此之外，2024年第二季度，探探和陌陌的付费用户数均有所下降。2024年第二季度，陌陌应用程序的付费用户总数为720万，而去年同期为790万，同比下降约9%。探探在2024年第二季度拥有100万付费用户，而去年同期为140，同比下降约28.6%。2024年6月，探探月活跃用户为1290万，而2023年6月为1730万，同比下滑近25个百分点。
探探、陌陌多次被曝涉黄招嫖 合规性待提升
另外，在黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台上，有大量关于陌陌APP、探探APP的投诉。在黑猫投诉平台上，共有26125条投诉中包含搜索词“陌陌”，这些投诉词条的投诉对象绝大多数均为“陌陌科技”，投诉内容多涉及充值问题（如误充值陌陌币不退款、自动续费等）、涉嫌***、在陌陌平台与人交易遇到欺诈等等。
共有23818条投诉中包含搜索词“探探”， 这些投诉词条的投诉对象绝大多数均为“探探”。 投诉内容多涉及未经允许扣费、诱导消费者消费（“时不时出现付款页面，点进去刷脸付款”）等。
除了这些付费问题外，挚文集团旗下APP陌陌、探探还时常被媒体曝光存在“招嫖”、“涉黄”等问题，为陌生人社交行业合规性蒙上一层阴霾。据中访网信息，早在2015年，陌陌就因涉******案，被处以60000元罚款，当时陌陌官方回应，将全力配合调整，并进行全面整改。不久后，陌陌平台的数名主播又因涉黄，被北京市文化执法总队强制永久封禁。当然探探也好不到哪去 ，2019年，探探因传播******被监管部门强制下架。
纵使陌陌和探探整改多年，在这两年还是频频被卷入涉黄案件中。如再2024年5月，在浙江省公安厅、绍兴市治安支队的统一指挥下，绍兴嵊州警方捣毁了一个利用网络平台介绍***的跨省组织***的团伙，共抓获涉案人员312人，查证涉案非法获利1200余万元。该团伙正是试用“陌陌”等陌生人社交APP发布招嫖信息。
频频卷入涉黄、招嫖灰色产业链之中，陌陌、探探APP在注册人员审核、平台发布内容审核方面是否仍存有漏洞，或仍有待进一步观察。
标签： #同比
