比特币期货遭遇激进做空,ETF资金却流入加速,逼空行情一触即发?

tamoadmin 0

  来源:华尔街见闻

  有分析称,最近几周比特币的永续掉期资金费率为(perpetual swap funding rates)负,同时未平仓合约量激增。这种组合表明,市场上有大量的空头头寸,从结构上形成了一个容易引发逼空行情的局面。

比特币期货遭遇激进做空,ETF资金却流入加速,逼空行情一触即发?
(图片来源网络,侵删)

  财金媒体ZeroHedge撰文称,虽然交易者积极***比特币价格将进一步下跌,但在未来几天或几周内可能会出现意外,因为衍生品市场正在形成一个可能引发逼空行情的局面。

  根据研究主导的数字资产经纪公司K33的最新分析,最近几周比特币的永续掉期资金费率(perpetual swap funding rates)为负,同时未平仓合约量激增。这种组合表明,市场上有大量的空头头寸,从结构上形成了一个容易引发逼空行情的局面。

  K33分析师Vetle Lunde在周二给投资者的报告中写道:“这表明有激进的空头行动,从结构上创造了一个适合逼空的局面。”

  而根据Decrypt的报道,K33的逼空预测依赖于7天平均永续掉期资金费率,该费率自8月5日市场***以来一直在下降,并于周二达到了-2.53%。Lunde写道,这是自2023年3月以来的最低水平。

  与此同时,过去七天的名义未平仓合约量达到了超过28,880比特币,是一年多以来的最高周度记录。Lunde写道:“当前未平仓合约量激增与7天平均资金费率为负的组合是独特且充满希望的。”

  资金费率是期货市场中交易者之间定期支付的费用,特别是用于无到期日的永久合约。这些费率用于保持永久合约价格与现货价格一致。当资金费率为正时,更多***价格上涨(多头头寸)的交易者向那些***价格下跌(空头头寸)的交易者支付费用。而当资金费率为负时,这反映出更多***价格下跌的交易者向***价格上涨的交易者支付了一笔不小的费用。

  通常情况下,当市场稳定时,资金费率在10.95%左右浮动,Lunde写道。但当很多人开始激进地***时,费率可能会偏离预期,这通常显示更多交易者涌向同一个赌注。而就在最近几天,比特币价格波动显著,因为空头兴趣增加。

  但根据CoinTelegraph的报道,有加密货币分析师表示,一些比特币的流行交易指标显示出积极信号,如果宏观数据一致,这可能迫使交易者迅速行动并平仓。

  “技术指标正在改善,而一些交易者持有空头头寸,这有可能引发逼空行情,”10x Research研究主管Markus Thielen在8月21日的一份报告中说道。

  而在8月18日的一份报告中,CryptoQuant研究员Axel Adler提到两个关键指标——泡沫与***市场结构以及市值和实现市值之间差异与市值标准差之比(MVRV-Z分数)——作为比特币当前价格走势健康前景的信号。

  Adler补充道:“我们可以看到,当前的牛市周期正在相当稳定地发展,没有显著的异常或急剧的跳跃。”

  目前,美国现货比特币ETF在过去十个连续交易日中的八天都保持了正流入。8月20日,ETF的总流入量为8800万美元,为两周以来的最高值。

  贝莱德自今年1月推出现货比特币ETF IBIT以来,除了5月1日之外,还没有一天的净流出记录。

  根据投资公司River的研究员Sam Baker的说法,美国最大的60%对冲基金都持有比特币ETF的敞口。

  最后,值得注意的是,自现货比特币ETF推出以来,比特币日内交易出现了明显的模式:似乎永久期货市场主导了美国交易时段的下行,然后ETF在随后的亚洲和欧洲交易时段以较低的价格买入。

  市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

标签: #费率

上一篇金生游乐盘中异动 下午盘急速跳水5.43%报0.115美元

下一篇当前文章已是最新一篇了