周一（8月5日），受***市场大跌拖累，三大指数均跌超1%，全市场超4700只个股下跌。AI硬件方向持续下挫，中证科技龙头指数下跌3%，50只成份股仅4只飘红。从细分赛道来看，PCB、光模块等跌幅居前，生物科技涨幅居前，其中，恒瑞医药逆市收涨1.14%，长春高新、迈瑞医疗成功收红。
热门ETF方面，科技ETF（515000）紧跟指数走势，场内价格收跌2.89%创近半年新低，日线三连阴，全天成交额达6499万元，环比放量近四成！午后，科技ETF（515000）频现溢价交易，或有资金逢跌介入。
【全球AI巨头高位震荡，PCB龙头跌超11%】
上周五，海外市场大幅杀跌，英特尔等美股巨头的股价跳水，引发全球AI概念股高位震荡下跌。今日，A股PCB、CPO等AI赛道全面调整，PCB龙头股胜宏科技大跌超11%，雅克科技、信维通信、中际旭创等多股跌超7%，其中胜宏科技近三日调整超20%。
AI科技股后续怎么走？当前的调整是上车机会吗？市场人士分析称，市场的强烈反应并不一定意味着人工智能交易的结束。相反，这表明人们的期望正在重新调整。投资者的焦点已经从概念炒作转向了对具体成果的追求。随着市场对大型科技公司的盈利预期进行重新评估，投资者可能会更加关注那些能够展示人工智能技术实际效益的公司。
西部证券指出，美股科技股发布财报，AI依然是重点。美国科技巨头陆续公布2024Q2（自然年和自然季度）财报，云厂商资本开支保持增长，AMD的AI芯片收入高增，苹果、英特尔表明将继续加大对手机、PC等设备中AI技术和产品的投入。AI景气度持续验证，建议后续继续重点关注算力和端侧AI两条主线。
中金公司也认为，AI商业价值有望稳步呈现，积极投资尚具可持续性。AI应用的加速发展牵引2024年海外云资本开支市场预期呈现双位数上调，云基础设施需求有望保持较高景气。看好AI服务器领跑服务器行业增速，AI牵引大量800G光模块需求、供应商交付爬坡，1.6T时代加速来临，网络设备细分领域龙头有望在后续阶段明显受益。
【创新药利好频发，机构：仍可把握A股科技股机会】
受益于创新药等多重利好政策，上周医药生物指数逆市表现，反弹明显。今日，在整个科技板块表现中，生物科技继续逆市活跃，恒瑞医药逆市收涨1.14%，长春高新、迈瑞医疗成功收红。
消息面上，创新药密集获支持政策，7月30日，上海市人民***办公厅发布关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见。7月31日，国家药监局印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案。西南证券表示看好医药板块下半年行情，重点关注低估值、出海、院内刚需三大主线。
另外，对于A股泛科技板块投资，东吴证券近期研报表示，本轮海外交易降息，美股科技股迎来一轮估值下杀，但A股科技股的机会仍可把握。对于A股而言，降息交易带来的全球资金再配置反而有助于市场流动性的改善，包括科技股在内的A股整体很可能迎来风险偏好的修复。
此外，针对科技成长的崛起，东吴证券建议重点关注这些领域：
• 一是中高端制造和应用端，有望在AI产业浪潮中享受第二波红利。随着我国制造能力由中高端向高端迈进， AI重要终端如AI手机、AIPC、智能网联汽车以及XR、人形机器人等产业链均难以真正的绕开中国，当前正处在爆发的前夜。
• 二是具有独立产业政策支持且对宏观经济需求波动不敏感的行业，如低空经济、自动驾驶、车路云、以及商业航天等，其多数属于新基建范畴，从中央到地方***均展现出较强的推进意愿，同时产业技术进步迅速，拥有巨大的发展潜力和市场前景。
• 三是自主可控方向。当前“去全球化”上演、世界迎来百年未有之大变局中美科技博弈下，科技创新与国家安全在新发展时期成为互相支持、密不可分的整体，国产替代、自主可控需求迫切，建议关注半导体、工业母机工业软件、新材料等方向。
• 四是弱美元受益的品种，如创新药。国内政策迎利好，叠加美元利率下行、行业估值低位，股价修复可期。
一键布局科技领域龙头赛道，建议关注科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。
数据、图片来源：沪深***、Wind等，截至2024.8.5。
风险提示：科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
标签： #科技
