诺安成长二季度继续“All in”半导体:加仓卓胜微,减仓北方华创

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  第二季度诺安成长加仓芯片设计,减仓芯片设备

  正在披露中的公募基金二季度报告,为投资者提供了下半年投资布局的线索。A股市场近期半导体产业链趋于活跃的行情表现,也让市场更关注基金经理的布局动作。

  近日,诺安成长混合(320007.OF)发布的第二季度报告持仓信息显示,报告期内,基金经理刘慧影选择继续加仓半导体,“All in”半导体的风格未发生漂移。不过,受近两年半导体景气度低迷影响,刘慧影目前还没给投资者赚钱,她任职诺安成长截至目前的总回报为-15.34%。

诺安成长二季度继续“All in”半导体:加仓卓胜微,减仓北方华创
(图片来源网络,侵删)

  根据财报,截至二季度末,诺安成长的十大重仓股分别为(按照占基金资产净值比例大小排序):北方华创(002371.SZ)、兆易创新(603986.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、韦尔股份(603501.SH)、中微公司(6888012.SH)、中芯国际(688981.SH)、卓胜微(300782.SZ)、华大九天(301269.SZ)、沪硅产业(688126.SH)、中科飞测(688361.SH)。

  报告期内,诺安成长混合减持北方华创92.15万股,持仓变动幅度为-17.35%;增持了圣邦股份、卓胜微和华大九天,其中增持卓胜微的幅度最大,增持195.24万股,截至二季度末,诺安成长混合持有卓胜微11***.25万股,为第七大重仓股。

  截至目前,上述10家公司中,北方华创、兆易创新、韦尔股份发布了中报业绩预告,均预计净利润实现不俗增速。北方华创预计上半年实现归母净利润25.7亿元-29.6亿元,同比增长42.84%-64.51%。

  兆易创新和韦尔股份均是芯片设计环节的龙头,受益于终端市场需求明确的复苏趋势,两只股都实现业绩修复。其中,兆易创新预计上半年实现归母净利润5.18亿元,同比增长54.18%,韦尔股份预计实现归母净利润13.07亿元-14.07亿元,同比增加754.11%到819.42%。

  回到诺安成长的净值表现,该产品第二季度亏损3.27亿元,期末基金资产净值为159.46亿元;单位净值为1.07元,二季度内累计下跌2.01%,年内累计下跌7.15%,近3年累计下跌49.74%。在近期半导体行情的推动下,近三个月诺安成长混合净值上涨10.44%,下半年”科技风“能否持续演绎,关系到这只基金是否能结束连续两年多的下跌。

  资产配置方面,截至二季度末,诺安成长混合持有股票总市值为142.93亿元,占基金净值比例为89.13%;持有现金17.34亿元,占基金净值比例为10.81%。

  诺安基金在报告中就半导体行业的景气度与投资机会分析称,芯片板块二季度相对全市场有一定相对收益,大基金三期的成立预示着半导体全面突破美国封锁渐行渐近,芯片设计公司一季报业绩也确立了半导体需求的拐点,“科创八条”的推出与“科特估”的讨论传递了国家大力发展科技企业的决心。整个芯片板块在5-6月有了一定表现,但全市场情绪较为脆弱,板块在6月末有一定回落。但是,之前强调的中国芯片长期向上的未来行业趋势依然不变。

  就芯片设计板块,诺安基金表示,产业端在今年一季度已经出现需求明显回暖情况,初步确立了国内芯片需求的复苏;消费电子需求的明确复苏与AI新需求的增长都预示着芯片行业周期的拐点渐行渐近。

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