快讯摘要
港交所第 18C 章迎来首只首发上市新股晶泰科技，其招股进行中，预计 6 月 13 日挂牌，或吸引更多高科技企业上市。
快讯正文
【港交所特专科技公司上市规则推出一年多，首只首发上市新股晶泰科技招股进行中】晶泰科技是一家 AI 制药公司，基于量子物理、以人工智能赋能和机器人(300024)驱动的创新型研发平台，主要为制药公司提供药物及材料科学研发解决方案及服务。晶泰科技在去年 11 月份按第 18C 章规则递表，今年 4 月 26 日取得中国***发布的备案通知书，随后 5 月 26 日通过港交所聆讯。如进展顺利，其将成为首家以第 18C 章挂牌的上市公司。晶泰科技***全球发售 1.87373 亿股，占发行完成后总股份的 5.50%。其中 95%为国际发售、5%为公开发售，另有 15%超额配股权。每股发售价介乎 5.03 港元至 6.03 港元，每手 1000 股，最多募资约 11.30 亿港元。总市值约 171.36 亿港元至 205.43 亿港元。第 18C 章为特专科技公司专门增设的上市条款，大幅放宽了收入门槛等上市条件，并设置预期市值、研发、第三方投资等要求，意在吸引更多具备高增长潜力的新兴企业来上市。晶泰科技在上市前已达到第 18C 章的市值要求，自成立至今，共进行 8 轮融资，融资总额达到 52.4 亿元，最后一轮投后估值达到 19.6 亿美元，约为 140 亿元。目前，晶泰科技已锁定八名基石投资者，累计认购 3.377 亿港元，按招股价中位数 5.53 港元计算，认购比例占此次发行规模 32.59%。另外，晶泰科技上市前的股东阵容强大，腾讯控股、红杉中国、五源资本、国寿成达等，分别在上市前持股 13.66%、8.25%、7.94%、7.32%，软银集团及谷歌母公司 Alphabet 也在上市前分别持股 2.92%、0.91%。第 18C 章划分了“已商业化公司”与“未商业化公司”，从收益门槛来看，其区分标准在于，申请人上市时经审计的最近一个会计年度由特专科技业务所产生的收入是否达到 2.5 亿港元。从上市时预期市值来看，“已商业化公司”至少 60 亿港元，“未商业化公司”至少 100 亿港元。这意味着，企业在上市前需要争取更高的估值。除了晶泰科技，黑芝麻(000716)智能是另一家按照第 18C 章路径递交招股书的科技企业。该公司于去年 6 月份首次递表，随后 11 月份取得了中国***备案通知书，在今年 3 月 22 日二次递表。通商律师事务所合伙人沈军表示，第 18C 章为未商业化的特专科技公司打开了资本市场的大门，加速技术创新和产品开发的步伐，随着这一机制的逐步成熟，未来将有更多公司把握这一机遇，加入按第 18C 章上市的行列中。从行业来看，特专科技公司涉及新一代信息技术、先进硬件及软件、先进材料、新能源及节能环保、新食品及农业技术等五大领域。毕马威中国资本市场合伙人邓浩然对《》表示，长远来看，特专科技上市规则覆盖面更广，对投资者、企业更具吸引力。目前，港股仍然是内地企业赴境外上市的优先选择。据******显示，截至 5 月 31 日，除了已取得备案通知书的企业外，仍有 110 家企业提交了备案申请，其中 87 家拟赴港上市。富而德律师事务所合伙人王庆对《》表示，港交所针对高科技、医疗、创业型企业等推出鼓励措施。尽管港股市场面临流动性方面的挑战，但从中长期来看，仍是内地企业赴境外上市的主要渠道。
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